Subsea7 (NO): consolidatie in dalende trend

Het beeld op vrijwel alle timesframes blijft bedroevend slecht. De primaire trend is duidelijk negatief, waarbij de (volatiele) consolidatie van de afgelopen 3 maanden als flat correction wordt getypeerd. We houden rekening met lagere levels onder de eerste projectie (@65.42). Focus ligt op de mini steun 58.45 maar vooral de tweede projectie rondom 43.92.

De sector is een drama, de trend is intact en potentieel aan de onderzijde is voorlopig aanzienlijk. Mijden of bestaande shorts houden met trailing stops boven ~84. Let op, nieuwe shorts zijn tricky met een risk/reward ratio van ruwweg 1:1. Dat is het risico niet waard.

  • Primaire trend: negatief
  • Vooruitzichten: negatief, hold-short of mijden
  • Steun: 65.42* / 58.45 / 43.92*
  • Weerstand: 82.70 / 87.97 / 95.40 / 100.40
  • Sector: Euro Stoxx 600 Oil & Gas
  • Basis Fundamentals
    • Koerswinstverhouding (12 maands): 7.358
    • Winst per aandeel (12 maands)(USD!): 1.2915
    • Cash dividend (NOK): n.v.t.
    • Dividend Yield (12 maands): n.v.t.
    • ISIN: LU0075646355

Weekgrafiek Subsea7 (Noorwegen)

subsea7_10mar2015

[section=30 december 2014]

De felle rallies van de laatste dagen vinden plaats na het behalen van de eerste extensiegrens op 65.42. Verdere consolidatie en/of herstel is mogelijk, maar een serieuze trendomkeer zit er voorlopig niet in. De dynamiek van de sector en het aandeel is overweldigend negatief. Een shake-out of flush is toch echt het minimale wat nog moet plaatsvinden; qua trendfase is het aandeel daar ook nog niet klaar voor. Anders gezegd, we zitten nog ergens net na het midden van de grotere negatieve trend.

Kopen is totaal niet aan de orde. Shorts kunnen nog wel worden opgebouwd op de rallies, maar het risico van dergelijke trades zijn toegenomen. Niet zo zeer omdat we een draai verwachten, maar omdat risk/reward moeizaam begint te worden; een 15% of 20% hit is vrij eenvoudig te halen in deze trendfase. Daar hebben we weinig trek in….

Langere termijn focus na de eerste extensie ligt op 43.92 met als tussenliggende steun een mini bodem van 2009 op 58.45.

  • Primaire trend: negatief
  • Vooruitzichten: negatief, mijden of sell-rallies
  • Steun: 65.42* / 58.45 / 43.92*
  • Weerstand: 84.50 / 92.85 / 100+
  • Sector: Euro Stoxx 600 Oil & Gas
  • Basis Fundamentals
    • Koerswinstverhouding (12 maands): 5.35
    • Winst per aandeel (12 maands)(USD!): 1.982
    • Cash dividend (NOK): 3.60
    • Dividend Yield (12 maands): 4.53%

Weekgrafiek Subsea7 (Noorwegen)

subsea_30dec2014

[endsection]

[section=8 augustus 2014]

Sectorgenoten SBMO, Fugro, Technip en Petrofac liggen al maanden als een natte dweil. Hierbij moet opgemerkt worden dat het wederom SBMO en Fugro zijn die de lijst van dalers aanvoert.

Subsea7 voert de druk op de belangrijke steunzone rondom 100.30 flink op. De daggrafiek en sectorontwikkelingen maken een uitbraak erg waarschijnlijk. Een dagslot onder 100.30 geeft een verkoopsignaal richting minimaal 71.82. Wellicht nog belangrijker: het aandeel start dan een nieuwe primaire negatieve trend.

  • Primaire trend: neutraal
  • Vooruitzichten: negatief, verkopen < 100.30
  • Steun: 100.30 / 71.82-
  • Weerstand: 111.60 / 126.95
  • Sector: Euro Stoxx 600 Oil & Gas
  • Basis Fundamentals
    • Koerswinstverhouding (12 maands): 8.91
    • Winst per aandeel (12 maands)(USD!): 1.848
    • Cash dividend (NOK): 3.60
    • Dividend Yield (12 maands): 3.49%

Weekgrafiek Subsea7 (Noorwegen)

subsea7_8aug2014

[endsection]

[section=4 oktober 2012]

Weekvisie: Wellicht minder bekend bij de belegger, maar desalniettemin een behoorlijke speler in de Oil&Gas sector is het Noorse SubSea 7. Qua marktkapitalisatie circa drie zo groot als SBM Offshore. De notering is in Noorse Kroner (EUR/NOK ~7.45). Meer over het fonds vindt u via de link “fonds informatie”.

Onderstaande weekgrafiek toont complexe topvorming sinds eind 2010/begin 2011. Diverse malen is de koers afgeketst op de zone 155 waarna recentelijk een voorzichtige lagere top is neergezet. De kans op een verdere verzwakking is toegenomen, zeker gezien de bredere verzwakking in de sector. Een eerste verzwakking treedt op onder de trendlijen vanaf 2009 (121.20). Een tweede – en significante – verzwakking treedt op onder de steunlijn rond 107.80. In dit laatste geval ligt de weg open richting minimaal 85.70.

Al met al ook over de grens verzwakking zichtbaar binnen de sector. SubSea 7 is lange tijd een outperformer geweest (samen met RDSA). Gezien de toegenomen zwakte achten we ook dit aandeel niet meer interessant als alternatief binnen de sector.

  • Primaire trend: neutraal
  • Secundaire trend: negatief
  • Steun: 121.20 / 107.80 / 85.70
  • Weerstand: 147.20 / 154.90
  • Marktfase: potentiële trendomkeer
  • Sector: Euro Stoxx 600 Oil & Gas (neutraal)
  • Fonds informatie

Weekgrafiek SubSea 7 (Noorwegen):

[endsection]

SHARE
Previous articleTrade Tip: AEX
Next articlePetroleum Geo-Services (NO): herstel droogt op
De artikelen op Buyem.nl zijn voornamelijk geschreven door A.J. Wessels Boer, CMT in Nederland en zijn bedoeld als informatie in algemene zin en zijn niet toegespitst op uw persoonlijke (financiële) situatie. Onze publicaties mogen derhalve niet beschouwd worden als een voorstel of aanbod tot 1) het aankopen of verhandelen van financiële instrumenten en/of 2) het afnemen een beleggingsadvies. De technische analyses van Buyem.nl zijn niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Iedere (potentiële) investering dienen beleggers te toetsen aan hun persoonlijke beleggersprofiel en te bespreken met hun adviseur. Buyem.nl ontvangt geen vergoeding van derden c.q. belanghebbende partijen voor welke analyse of Trade Tip dan ook.